La reforma de Escrivá recorta un 80% las rentas generadas por los planes de pensiones

El Ejecutivo ha aplicado dos recortes, en los presupuestos de 2021 y 2022 del máximo deducible por aportaciones de los planes individuales en los dos últimos años, pasando de los 8.500 euros a 1.500 euros anuales. Es decir, este incentivo fiscal en el IRPF por contribuir al plan de ahorro es hoy 5,6 veces menor como producto de la reforma, cuyo efecto se espera compensar con el incremento hasta 8.500 euros de los incentivos a planes de pensiones de empleo.

Sin embargo, la ausencia de despliegue de este segundo pilar de ahorro en la empresa y el recorte de incentivos en los planes individuales ha provocado que las aportaciones a estos instrumentos se reduzcan en más de un 40% solo en 2021 y en un 58% si lo comparamos con cifras de hace 15 años.

El principal motivo de esta caída de aportaciones es que los planes de pensiones están dejando de ser atractivos. Al recorte de incentivos fiscales se suma el tratamiento que tienen las aportaciones y el rescate del dinero de cara a la Agencia Tributaria, que en la práctica puede suponer una doble imposición -en el caso de aportar por encima del máximo exento-, aunque formalmente se aplica un régimen de exención fiscal en la aportación inicial, exención en las contribuciones realizadas -hasta 1.500 euros anuales- y tributación a la hora del rescate de los ahorros.

Volviendo sobre las cifras, si un ahorrador aporta el máximo deducible de 1.500 euros durante 35 años obtendría un neto de 110.500 euros al final del periodo, cifra que estaría por debajo de los 238.800 euros que lograría acumular un ahorro medio en la UE si aporta el máximo deducible anual. En las regiones con mayores incentivos al ahorro como Irlanda esta cuantía ascendería hasta los 660.000 euros.

De rescatarse estos ahorros en forma de renta vitalicia, prorrateando la cantidad en un periodo de 20 años, el jubilado español recibiría unos 464 euros al mes de complemento para su pensión. Un 60% menos que lo que percibiría un ahorrador medio en Europa, cuya cuantía ascendería durante esas dos décadas a los 1.166 euros al mes.

Es decir, un español recibiría una renta mensual más de 2,5 veces por debajo que la de un europeo que aporte constantemente a su plan de ahorro durante 35 años el máximo exento de impuestos. Además, esta cantidad está aún más alejada de los países con un marco legal más favorable para la acumulación de ahorro como Francia (2.722 euros), Irlanda (2.546 euros) o Chipre (1.989 euros).

Ahora bien, si este mismo ahorrador hubiera comenzado su senda de aportaciones a un plan de pensiones individual con un horizonte de 35 años con el anterior marco fiscal a la entrada del actual Gobierno de coalición, el que fijaba la aportación máxima anual exenta de IRPF en los 8.500 euros anuales, el rendimiento final sería exponencialmente mayor. Concretamente, más de un 500% mayor, situándose la renta mensual a percibir durante las dos décadas de rescate del plan hasta los 2.598 euros. Siempre y cuando este ahorrador deposite en el plan de pensiones esa cantidad de 8.500 euros todos los años.

«En el momento en el que hay una inflación muy alta, una política del ahorro hubiera podido ayudar a rebajar la tendencia inflacionaria», explica el director general del IEE, Gregorio Izquierdo, asegurando en este sentido que «el problema es que estamos muy alejado de la media y lo que tendríamos que hacer es volver al modelo que teníamos en España hasta hace tres años, porque estaba funcionando bastante bien».

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Acerca de los cambios legislativos que han propiciado este escenario actuarial para los ahorradores en planes de pensiones, el presidente del IEE, Íñigo Fernández de Mesa, asegura que «en el tema de las pensiones ha sido que el Gobierno debe elaborar un marco que garantice la sostenibilidad de las pensiones, que es lo que nos pide la Comisión Europea». «Hay que elevar el ahorro para poder complementar el futuro de las pensiones públicas. Hay que apostar por un modelo mixto», apunta el presidente del IEE asegurando que reclamarán mejoras al Ejecutivo.