Bruselas prepara unos test de estrés más exigentes y «privados»

Las nuevas normas de solvencia podrían obligar a recapitalizar la mayoría de las entidades financieras españolasUn total de 48 entidades suspenderían y tendrían que recibir 100.000 millones de euros, según fuentes del sector

M. VELOSO / M. NÚÑEZ

11/10/2011
Actualizado a las 19:43h.

Quizá porque los de los dos últimos años no tuvieron el efecto esperado, y sobre todo porque la crisis bancaria se ha enquistado, la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en ingles) está preparando ya las bases de los próximos test de estrés a la banca europea, que se realizarían en 2012. Las nuevas pruebas de esfuerzo elevarían del 5% al 7% el nivel mínimo de capital de máxima calidad exigido a las entidades, según fuentes financieras consultadas por Reuters. Además, el supervisor bancario europeo habría decidido no hacer públicos los resultados de ese examen, según fuentes del mercado consultadas por este diario.

De esta forma, y como hizo Estados Unidos con sus test, a la nota de solvencia que obtuviera cada banco solo tendrían acceso la propia entidad y la EBA. El objetivo del supervisor sería evitar especulaciones más o menos infundadas sobre la situación y las necesidades de cada entidad, que en los últimos meses han alimentado la volatilidad de los mercados.

Bruselas estudia también elevar el ratio mínimo de capital de máxima calidad («core tier 1») que se exige a las entidades a examen del 5% actual al 7% bajo un escenario de recesión, que podría elevarse hasta el 10% en el caso de las grandes entidades, capaces de manera potencial de crear riesgos sistémicos.

De ser así, y tomando como referencia el «ranking» de las últimas pruebas, del pasado mes de julio, 17 de las 24 entidades financieras españolas no pasarían las nuevas pruebas, obligando a su recapitalización. En concreto, solo aprobarían Banca March (cuyo «core tier 1» es del 23,5%), Kutxa (10,1%), Unicaja (9,4%), BBVA (9,2%), Bbk (8,8%), Caja Vital (8,7%), Santander (8,4%) y Caja España (7,3%), en proceso de integración con Unicaja. Popular y Pastor, tras su fusión, también pasarían el test.

A nivel europeo, 48 entidades no pasarían el examen, frente a tan sólo las ocho que lo suspendieron en julio.

Nuevamente, la duda es si el supervisor tendría en cuenta las provisiones genéricas, obligatorias para el Banco de España pero que la EBA no contabilizó en las últimas pruebas, perjudicando al sistema financiero español. Sumadas estas, la lista de bancos y cajas españoles suspensos se reduciría a ocho.

Según las fuentes citadas por Reuters, la EBA ya habría informado el pasado viernes a las entidades de esas nuevas exigencias, y les habría pedido que hoy mismo digan cómo les afectaría.

Desde la EBA se ha asegurado que no se trabaja en la elaboración de nuevos tests de estrés, sino en la recopilación de datos actualizados sobre la situación de las entidades, sobre todo tras el deterioro sufrido en el sector desde el verano, así como su exposición a las distintas deudas soberanas, aspecto fundamental que no se tuvo en cuenta en los pasados test de estrés.

Un agujero de 100.000 millones

Como fuere, fuentes del mercado han cifrado ya en alrededor de 100.000 millones de euros las necesidades urgentes de capital que tiene la banca europea como consecuencia de la más que segura quita en la deuda helena, que podría llegar hasta el 60%, así como del deterioro de sus propios balances por la caída de la actividad económica. Esta cantidad, que es estimativa, saldría de aumentar las exigencias del capital de mayor calidad al 7%, y no al 5%, que fue el ratio que se tuvo en cuenta en las test de estrés del pasado mes de julio.

La banca, como era de esperar, ya ha contraatacado y en un informe del Institute of International Finance asegura que si se la obliga a aumentar su capital de mayor calidad, los tipos de interés de los préstamos que concede subirían una media de un 3,5%, el Producto Interior Bruto (PIB) se contraería un 3,2% de aquí a 2015 y se dejarían de crear 7,5 millones de empleos en toda Europa.